Приумножая ценности
Устанавливая рекорды
Инвестируя в развитие
Управляя будущим
Добиваясь гармонии
Устанавливая рекорды
Годовой отчет 2014

Обзор финансовых результатов

Основные финансовые результаты

  • Несмотря на сложные операционные и геополитические условия, группа ВТБ продемонстрировала уверенный рост операционных доходов до создания резервов, увеличившихся на 27,5 % по итогам 2014 года.
  • Основные статьи дохода – чистые процентные доходы и чистые комиссионные доходы – увеличились на 9,7 % и 13,9 % соответственно по сравнению с уровнем 2013 года.
  • Ухудшение экономической ситуации в России и резкий спад экономики на Украине способствовали увеличению стоимости риска Группы до 3,4 % по итогам 2014 года по сравнению с 1,6 % за 2013 год.
  • Расходы на содержание персонала и административные расходы в 2014 году увеличились на 13,5 % по сравнению с предыдущим годом, что меньше темпов роста издержек за 2013 год (16,4 %). При этом Группа продемонстрировала значительное улучшение соотношения расходов и операционных доходов, которое составило 43,7 % по итогам 2014 года по сравнению с 49,1 % по итогам 2013 года.
  • Чистая прибыль группы ВТБ в 2014 году снизилась до 0,8 млрд рублей, что соответствует возврату на капитал (ROE) на уровне 0,1 %.
  • После выпуска привилегированных акций и конвертации в данные акции субординированных кредитов, полученных банками Группы в 2008 году, коэффициент достаточности капитала первого уровня Группы составил 9,8 %.
Основные финансовые показатели группы ВТБ

млрд рублей 2014 2013 Изменение
Чистые процентные доходы 354,3 323,0 9,7 %
Чистые комиссионные доходы 63,1 55,4 13,9 %
Чистые операционные доходы до создания резервов12 547,5 429,3 27,5 %
Создание резерва13 (275,4) (99,2) 177,6 %
Расходы на содержание персонала и административные расходы (239,3) (210,9) 13,5 %
Чистая прибыль 0,8 100,5 (99,2 %)
Кредиты и авансы клиентам, включая заложенные по договорам РЕПО 9 150,4 6 620,7 38,2 %
Средства клиентов 5 669,4 4 383,4 29,3 %
Чистая процентная маржа 4,1 % 4,5 % (40 б.п.)
Стоимость риска 3,4 % 1,6 % 1,8 п.п.
Отношение расходов к операционным доходам14 43,7 % 49,1 % (5,4 п.п.)
Достаточность капитала первого уровня 9,8 % 10,9 % 1,1 п.п.
Возврат на капитал (ROE) 0,1 % 11,8 % (11,7 п.п.)

Анализ отчета о прибылях и убытках

Чистые процентные доходы и чистая процентная маржа

Основным источником операционного дохода группы ВТБ являются процентные доходы по кредитам и авансам клиентам, долговым ценным бумагам, а также средствам, размещенным в других банках. По итогам 2014 года процентные доходы Группы составили 844,1 млрд рублей, увеличившись на 23,0 % по сравнению с показателем 2013 года, в основном благодаря расширению кредитования корпоративных и розничных клиентов.

Процентные доходы в сегменте корпоративного кредитования росли быстрее, чем в розничном кредитовании, главным образом в связи с более динамичным ростом корпоративного кредитного портфеля (в том числе за счет переоценки кредитов, номинированных в иностранной валюте), а также увеличения доли менее рисковых кредитов в розничном кредитном портфеле Группы.

Рост геополитической напряженности, волатильность рынков капитала и повышение ключевой ставки ЦБ РФ в течение 2014 года привели к удорожанию фондирования и росту процентных расходов Группы до 489,8 млрд рублей по итогам года, что на 34,8 % превышает уровень 2013 года.

Прирост процентных расходов в основном был обусловлен удорожанием средств банков и прочих заемных средств, в том числе средств, привлеченных от Банка России.

Стоимость фондирования Группы по итогам 2014 года увеличилась до 5,7 % по сравнению с5,2%в2013году.

Чистая процентная маржа Группы снизилась до 4,1 % по итогам 2014 года по сравнению с 4,5 % по итогам 2013 года, что в основном обусловлено ростом процентных расходов Группы.

млрд рублей 2014 г. 2013 г.
(пересчитано)
Изменение
Процентные доходы
Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 31,1 36,4 (14,6 %)
Кредиты и авансы клиентам 792,8 637,7 24,3 %
Средства в банках 12,5 6,9 81,2 %
Прочие финансовые активы, включая ценные бумаги 7,7 5,3 45,3 %
Финансовые активы, не переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 813,0 649,9 25,1 %
Итого процентные доходы 844,1 686,3 23,0 %
Процентные расходы
Средства клиентов (263,1) (215,1) 22,3 %
Средства банков и прочие заемные средства (156,5) (76,4) 104,8 %
Выпущенные долговые ценные бумаги (50,9) (49,7) 2,4 %
Субординированная задолженность (19,3) (22,1) (12,7 %)
Итого процентные расходы (489,8) (363,3) 34,8 %
Чистые процентные доходы 354,3 323,0 9,7 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

Чистые комиссионные доходы

Развитие линейки комиссионных продуктов является одним из приоритетов Группы. Основными драйверами роста комиссионных доходов в 2014 году оставались розничный бизнес и транзакционный бизнес (в рамках корпоративно-инвестиционного и среднего бизнесов). Их доли в совокупных чистых комиссионных доходах Группы по итогам года достигли 56,4 % и 32,8 % соответственно.

Валовые комиссионные доходы в 2014 году увеличились на 15,9 % до 81,5 млрд рублей. Основной объем комиссионных доходов приходится на расчетные операции, доля которых в общем объеме комиссионных доходов по итогам года увеличилась до 61,2 %. Комиссионные доходы по операциям с ценными бумагами и на рынках капитала снизились на фоне сложной рыночной конъюнктуры.

Комиссионные расходы Группы в 2014 году выросли на 23,5 % до 18,4 млрд рублей в основном за счет роста комиссий по расчетным операциям.

Чистые комиссионные доходы

млрд рублей 2014 2013 Изменение
Комиссия по расчетным операциям 49,9 42,7 16,9 %
Комиссия по выданным гарантиям и операциям торгового финансирования 12,8 10,2 25,5 %
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала 5,5 8,4 (34,5 %)
Комиссия по кассовым операциям 5,4 4,8 12,5 %
Прочее 7,9 4,2 88,1 %
Итого комиссионные доходы 81,5 70,3 15,9 %
Комиссия по расчетным операциям (11,7) (10,0) 17,0 %
Комиссия по кассовым операциям (2,8) (2,2) 27,3 %
Прочее (3,9) (2,7) 44,4 %
Итого комиссионные расходы (18,4) (14,9) 23,5 %
Чистые комиссионные доходы 63,1 55,4 13,9 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

Создание резерва под обесценение

Ухудшение экономической ситуации в России, а также кризис на Украине оказывали значительное влияние на клиентов Группы и способствовали росту отчислений в резервы. По итогам 2014 года совокупные расходы на создание резерва под обесценение долговых финансовых активов и создание резерва под обесценение прочих активов, обязательства кредитного характера и судебные иски выросли в 2,8 раза до 275,4 млрд рублей по сравнению с 99,2 млрд рублей за 2013 год.

Более 70 % расходов на создание резерва под обесценение кредитов и авансов клиентам в 2014 году пришлось на отчисления в резерв по кредитам юридическим лицам. Отношение расходов на создание резервов под обесценение корпоративных кредитов к среднему объему кредитного портфеля (стоимость риска) в 2014 году составило 3,1 % по сравнению с 1,2 % в 2013 году. Стоимость риска в розничном кредитовании достигла 4,3 % в 2014 году по сравнению с 3,1 % за предыдущий год.

Государственная субсидия, предоставленная АСВ

В IV квартале 2014 года Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) продлила срок депозита, предоставленного Банку Москвы в 2011 году в соответствии с планом поддержки банка, утвержденным АСВ и Банком России (далее План). Решение о продлении депозита было принято в связи с негативным влиянием текущей политической и макроэкономической ситуации на Банк

Москвы и его клиентов, что в свою очередь оказало влияние на реализацию Плана. В связи с продлением срока депозита до сентября 2026 года под процентную ставку 0,51 % годовых Группа признала доход в консолидированном отчете о прибылях и убытках в размере 99,2 млрд рублей в соответствии с правилами учета государственных субсидий.

Расходы на персонал и административные расходы

Расходы на содержание персонала и административные расходы достигли 239,3 млрд рублей по итогам 2014 года, увеличившись на 13,5 % по сравнению с предыдущим годом, что меньше темпов роста издержек за 2013 год (16,4 %). Группа продемонстрировала значительное улучшение соотношения расходов и операционных доходов, которое составило 43,7 % по итогам 2014 года по сравнению с 49,1 % по итогам 2013 года.

Чистая прибыль

Чистая прибыль группы ВТБ за 2014 год составила 0,8 млрд рублей по сравнению с 100,5 млрд рублей по итогам 2013 года.

Анализ отчета о финансовом положении группы ВТБ

Активы

Увеличение активов группы ВТБ в 2014 году было связано как с органическим ростом бизнеса Группы, так и с переоценкой активов, номинированных в иностранных валютах. По состоянию на 31 декабря 2014 года активы Группы составили 12 190,8 млрд рублей, увеличившись на 39,0 % по сравнению с 8 768,5 млрд рублей на начало года.

Совокупный кредитный портфель Группы (кредиты и авансы клиентам, включая заложенные по договорам РЕПО, до вычета резерва под обесценение) в 2014 году увеличился на 38,2 % до 9 150,4 млрд рублей. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 41,3 % до 7 205,3 млрд рублей, розничный кредитный портфель – на 27,9 % до 1 945,1 млрд рублей.

Активы

млрд рублей 2014 2013 (пересчитано) Изменение
Денежные средства и краткосрочные активы 695,2 354,3 96,2 %
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 85,5 58,7 45,7 %
Финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 681,7 406,4 67,7 %
Финансовые активы, кроме кредитов и авансов клиентам и средств в банках, заложенные по договорам РЕПО 184,0 173,2 6,2 %
Средства в банках, включая заложенные по договорам РЕПО 814,5 446,2 82,5 %
Чистые кредиты и авансы клиентам, включая заложенные по договорам РЕПО 8 537,3 6 259,6 36,4 %
Инвестиционные финансовые активы 132,2 140,8 (6,1 %)
Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия 96,3 87,6 9,9 %
Активы групп выбытия, предназначенных для продажи 11,1 36,7 (69,8 %)
Земля и основные средства 246,9 170,3 45,0 %
Инвестиционная недвижимость 192,3 160,7 19,7 %
Гудвил и прочие нематериальные активы 161,8 162,5 (0,4 %)
Отложенный актив по налогу на прибыль 66,9 45,5 47,0 %
Прочие активы 285,1 266,0 7,2 %
Итого активы 12 190,8 8 768,5 39,0 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

Качество активов

Показатели качества кредитного портфеля менялись в соответствии с тенденциями российского банковского сектора и макроэкономики. Доля неработающих кредитов15 в совокупном кредитном портфеле Группы, включающем кредиты, заложенные по договорам РЕПО, составляла 5,8 % на 31 декабря 2014 года по сравнению с 4,7 % на 31 декабря 2013 года.

Группа продолжала придерживаться консервативной политики формирования резервов. Отношение резерва под обесценение к совокупному кредитному портфелю достигло 6,7 % на 31 декабря 2014 года, увеличившись с 5,5 % на начало года. Покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря 2014 года оставалось на консервативном уровне 114,8 % по сравнению с 115,5 % на 31 декабря 2013 года.

Неработающие кредиты и резерв под обесценение, млрд рублей

В 2014 году объем списаний кредитов и авансов клиентам за счет резерва под обесценение составил 73,1 млрд рублей по сравнению с 66,3 млрд рублей в 2013 году.

Обязательства

Совокупные обязательства Группы в 2014 году увеличились на 41,4 % до 11 059,8 млрд рублей в основном за счет активного привлечения средств клиентов и Банка России, а также за счет переоценки обязательств, номинированных в иностранной валюте.

По состоянию на 31 декабря 2014 года средства клиентов достигли 5 669,4 млрд рублей, увеличившись на 29,3 % с начала года в основном за счет роста объема депозитов корпоративных

клиентов на 35,9 %. Средства физических лиц по итогам 2014 года увеличились на 19,8 %. Средства клиентов остаются основой ресурсной базы Группы: на них пришелся 51 % обязательств Группы по итогам 2014 года.

В 2014 году Группа существенно увеличила объемы фондирования, привлеченного от Банка России в рамках операций РЕПО и в форме обеспеченных кредитов. На конец года средства Банка России составляли 17 % обязательств Группы по сравнению с 12 % на конец 2013 года. Группа рассматривает ресурсы Банка России как надежный инструмент фондирования операций и источник рублевой ликвидности.

Обязательства

млрд рублей 2014 2013 Изменение
Средства банков 733,2 624,6 17,4 %
Средства клиентов 5 669,4 4 383,4 29,3 %
Прочие заемные средства 2 729,2 1 485,9 83,7 %
Выпущенные долговые ценные бумаги 921,4 738,2 24,8 %
Обязательства групп выбытия, предназначенных для продажи 4,7 20,7 (77,3 %)
Отложенное обязательство по налогу на прибыль 26,6 15,0 77,3 %
Прочие обязательства 710,1 262,6 170,4 %
Итого обязательства до субординированной задолженности 10 794,6 7 530,4 43,3 %
Субординированная задолженность 265,2 291,0 (8,9 %)
Итого обязательства 11 059,8 7 821,4 41,4 %

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

В 2014 году Группа существенно увеличила объемы фондирования, привлеченного от Банка России в рамках операций РЕПО и в форме обеспеченных кредитов. На конец года средства Банка России составляли 17 % обязательств Группы по сравнению с 12 % на конец 2013 года. Группа рассматривает ресурсы Банка России как надежный инструмент фондирования операций и источник рублевой ликвидности.

Капитал. Достаточность капитала

В связи с повышенным уровнем риска в экономике, а также переоценкой активов, номинированных в валюте, укрепление капитальной базы и достаточности капитала оставалось важным приоритетом Группы в 2014 году.

В соответствии с решением внеочередного Общего собрания акционеров ОАО Банк ВТБ, в сентябре 2014 года Группа конвертировала в новые привилегированные акции субординированные кредиты, полученные банками Группы в 2008 году в рамках пакета мер Правительства Российской Федерации по поддержке банковского сектора. Данные привилегированные акции включены в базовый капитал банка ВТБ, рассчитываемый в соответствии с требованиями Банка России и стандартами Базеля III.

Капитал и достаточность капитала

млрд рублей 2014 2013 Изменение
Капитал первого уровня 997,5 806,6 23,7 %
Капитал второго уровня 240,3 292,0 (17,7 %)
За вычетом: инвестиций в капитал других банков и финансовых учреждений (21,2) (5,8) 265,5 %
Итого капитал после вычетов 1 216,6 1 092,8 11,3 %
Активы, взвешенные с учетом риска 10 176,2 7 430,8 36,9 %
Достаточность капитала первого уровня 9,8 % 10,9 % (1,1 п.п.)
Достаточность капитала 12,0 % 14,7 % (2,7 п.п.)

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

В декабре 2014 года Правительство Российской Федерации разместило на субординированный депозит в ВТБ средства Фонда национального благосостояния в сумме 100 млрд рублей. Данный депозит был классифицирован Банком России в качестве капитала второго уровня.

По состоянию на 31 декабря 2014 года коэффициент достаточности капитала и коэффициент достаточности капитала первого уровня Группы составили 12,0 % и 9,8 % соответственно по сравнению с 14,7 % и 10,9 % на 31 декабря 2013 года.