Приумножая ценности
Устанавливая рекорды
Инвестируя в развитие
Управляя будущим
Добиваясь гармонии
Устанавливая рекорды
Годовой отчет 2014

Корпоративно-инвестиционный бизнес

Портрет сегмента:


Доля в показателях группы ВТБ, в %
Активы 42,4
Кредитный портфель после вычета резервов 60,8
Доходы от внешних клиентов 38,2
Чистые процентные доходы 30,7
Чистые комиссионные доходы 20,8
Расходы на создание резерва6
Чистые операционные доходы 10,5
Расходы на персонал и административные расходы 21,7

Глобальная бизнес-линия «Корпоративно- инвестиционный бизнес» (КИБ) специализируется на обслуживании крупных корпоративных клиентов, продаже кредитных, транзакционных и инвестиционных продуктов, услуг лизинга и факторинга на всех территориях присутствия группы ВТБ, включая Россию, страны СНГ, Европы, Азии, США, Ближний Восток и Африку.

В целях обеспечения максимальной эффективности обслуживания клиентов в ВТБ выделены клиентское подразделение, отвечающее за взаимодействие с клиентами, и кредитное подразделение, в компетенцию которого входит предоставление и развитие современной линейки кредитных продуктов.

Модель обслуживания клиентов основана на формировании в рамках клиентского подразделения отраслевых дирекций и управлений, отвечающих за развитие бизнеса с клиентами рыночных отраслей экономики, а также предприятий государственного и оборонного секторов. Данный подход позволяет повысить качество отраслевой экспертизы и выстроить предложение банковских продуктов с учетом потребностей конкретных клиентов.

Структура кредитного подразделения также сформирована с учетом отраслевой специализации и особенностей обслуживания клиентов различных категорий бизнеса. Это позволяет оптимизировать подходы к проведению кредитного анализа и повышать качество кредитного портфеля Группы.

Наряду с кредитным бизнесом стратегически важными направлениями для КИБ являются транзакционный бизнес и инвестиционный бизнес.

Линейка продуктов транзакционного бизнеса включает в себя услуги по расчетно-кассовому обслуживанию, валютному контролю, эквайрингу, инкассации, дистанционному обслуживанию, продукты привлечения денежных средств, централизации расчетов и управления ликвидностью, а также продукты документарного бизнеса.

В рамках инвестиционного бизнеса клиентам Группы доступен полный перечень инвестиционно- банковских продуктов, включая проведение торговых операций, организацию выпуска долговых и долевых ценных бумаг, финансовое консультирование по сделкам на рынках капитала и в области слияний и поглощений, развитие бизнеса прямых инвестиций, управление активами, конверсионные операции, хеджирование валютных и процентных рисков.

Основными задачами КИБ в соответствии со Стратегией группы ВТБ являются сохранение сильных позиций на рынке, повышение эффективности и бережное отношение к расходам.

Кредитование клиентов

В течение 2014 года на российском рынке корпоративного кредитования наблюдался повышенный спрос на кредитные ресурсы со стороны крупных высококачественных заемщиков, обусловленный тем, что международные рынки долгового капитала в основном оставались закрыты для эмитентов из России.

В то же время во второй половине года рост уровня неопределенности в экономике, значительные колебания валютного курса и пересмотр банками процентных ставок в ответ на рост ключевой ставки Банка России оказывали сдерживающее влияние на инвестиционную активность крупных клиентов и их спрос на кредитные ресурсы.

Несмотря на сложные экономические условия, снижение потребительского спроса и введение секторальных санкций со стороны США и ЕС, группа ВТБ продолжала наращивать кредитование корпоративных клиентов темпами, превышающими средние по отрасли. По итогам 2014 года корпоративный кредитный портфель Группы увеличился на 41,3 % до 7 205,3 млрд рублей. В результате Группа увеличила свою долю на рынке кредитования юридических лиц с 15,5 до 16,5 %, сохранив вторую позицию на рынке.

Ухудшение экономической ситуации в России, волатильность валютного курса, а также развитие кризиса на Украине оказали значительное влияние на клиентов Группы и способствовали росту расходов на создание резервов по портфелю кредитов юридическим лицам. В ответ на изменение макроэкономической конъюнктуры Группа скорректировала политику кредитования корпоративных клиентов путем ограничения выдачи новых валютных кредитов, а также ужесточения требований к обеспечению кредитов.

Банк ВТБ предоставляет широкую линейку кредитных продуктов, осуществляя кредитование на различные сроки во всех основных мировых валютах. Банк предоставляет кредитные линии различных типов — с лимитом выдачи, с лимитом задолженности, с лимитом выдачи и задолженности.

Помимо традиционного кредитования ВТБ предлагает клиентам крупного бизнеса сложные кредитные продукты, включая структурное РЕПО, инвестиционное и проектное финансирование, услуги долгового и долевого финансирования, консультационные услуги по вопросам структурирования инвестиционных проектов, услуги торгового финансирования и привлечения прямого финансирования от институциональных инвесторов и банков. Клиентам ВТБ также доступны продукты структурного финансирования, позволяющие существенно снизить ставку по кредиту путем предоставления банку опциона на выбор валюты погашения кредита. Услуги лизинга и факторинга клиентам Группы предоставляют компании Система Лизинг 24 (акционерное общество) и ООО ВТБ Факторинг (далее ВТБ Лизинг и ВТБ Факторинг).

В 2014 году кредитные инструменты Группы активно использовались в инфраструктурных проектах, в том числе в проекте по строительству автомагистрали М-11 «Москва – Санкт-Петербург». Группа продолжала финансирование строительства платного мостового перехода через реку Кама в рамках государственно-частного партнерства (ГЧП) с правительством Республики Удмуртия. ВТБ также является ключевым участником финансирования строительства магистрали «Западный скоростной диаметр» (ЗСД) в Санкт-Петербурге, одного из крупнейших в мире проектов ГЧП в сфере развития платных автомобильных дорог. ЗСД был неоднократно отмечен как лучший проект инфраструктурного финансирования в Европе.

В 2014 году Банк активно участвовал в финансировании субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также в реализации государственных программ, направленных на обеспечение доступности кредитов для реального сектора экономики. По состоянию на 31 декабря 2014 года кредитный портфель Банка в данных сегментах кредитования превысил 600 млрд рублей.

Приоритетом Корпоративно-инвестиционного бизнеса остается развитие торгового и экспортного финансирования. В 2015 году планируется расширение данных операций во всех регионах присутствия группы ВТБ с особым фокусом на Азиатско-Тихоокеанском регионе, в частности на финансировании внешнеторгового оборота между Россией и Китаем в рамках сотрудничества с китайскими банками.

Группа ВТБ успешно реализует стратегию роста на рынках международного кредитования. В 2014 году были закрыты сделки по предоставлению суверенных кредитов республике Ангола, а также кредитных линий в пользу индийского промышленного конгломерата Essar.

Портфель кредитов юридическим лицам Группы ВТБ7, млрд рублей

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

Отраслевая структура портфеля кредитов юридическим лицам

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

Привлечение средств клиентов

Гибкая политика ВТБ в формировании ставок и индивидуальный подход Группы к клиентам позволили своевременно реагировать на рыночные изменения, решения регулятора и запросы российских компаний. В течение 2014 года ВТБ предпринял ряд шагов для повышения привлекательности депозитных продуктов, в частности, продлив время заключения сделок по депозитам «овернайт».

Линейка депозитных продуктов Банка была расширена за счет введения долгосрочных депозитов с возможностью досрочного расторжения. В целях увеличения остатков на счетах клиентов Банк также ввел возможности начисления процентов по специальным банковским счетам и счетам доверительного управления, а также выплаты процентов на иной банковский счет клиента, открытый в ВТБ или ином банке.

Данные шаги позволили Группе заинтересовать и привлечь новых клиентов. Средства корпоративных клиентов Группы в 2014 году увеличились на 35,9 % до 3 520,3 млрд рублей (в том числе за счет переоценки средств, номинированных в иностранных валютах), а доля рынка группы ВТБ в данном сегменте привлечения выросла с 17,8 % на конец 2013 года до 18,8 % на 31 декабря 2014 года. Группа занимает вторую позицию на российском рынке по объему привлеченных средств корпоративных клиентов.

Средства юридических лиц8, млрд рублей

Источник: Консолидированная финансовая отчетность группы ВТБ по МСФО за 2014 год.

Транзакционный бизнес

В 2014 году Группа продолжала повышать качество обслуживания клиентов транзакционного бизнеса, внедряя лучшие международные практики и оперативно реагируя на запросы рынка. Были разработаны новые продукты, оптимизированы и усовершенствованы процессы продаж при особом внимании к развитию кросс-продаж.

В 2014 году ВТБ продолжал совершенствовать сервисы и функционал системы дистанционного банковского обслуживания (ДБО). В частности, была внедрена функция создания и акцепта документов в рамках сервиса «Мобильный Клиент», реализована возможность отложенных платежей, а также упрощена процедура подключения клиентов к системе ДБО.

В рамках развития услуг расчетно-кассового обслуживания транзакционный бизнес предоставил клиентам возможности открытия и обслуживания новых видов банковских счетов (номинальных и эскроу-счетов), а также открытия нескольких однотипных счетов в рамках одного договора банковского счета. В системе «Расчетный центр клиента» внедрен новый сервис, позволяющий головным организациям группы компаний контролировать состояние и движение средств на счетах своих дочерних организаций в других банках.

Банк ВТБ активно участвовал в крупных проектах по централизации контроля за движением денежных средств, управления ликвидностью и финансовыми рисками ведущих российских корпораций. Результатом данной деятельности стало увеличение доли Банка в обслуживании ключевых предприятий российской экономики.

В течение 2014 года решения по построению централизованного казначейства и другим сервисам транзакционного бизнеса были реализованы для более чем 130 крупных холдингов, включающих более 1 250 юридических лиц.

В 2014 году дочерние банки ВТБ на Украине, в Республике Беларусь, Казахстане и Западной Европе успешно расширили и усовершенствовали линейку продуктов транзакционного бизнеса, а также провели масштабную работу по развитию систем ДБО и активизации продаж клиентам.

Сотрудники транзакционного бизнеса ежегодно проводят исследования удовлетворенности клиентов услугами ВТБ. Полученные результаты, в том числе пожелания клиентов, учитываются при составлении плана по развитию продуктов Банка, что позволяет предлагать востребованные и конкурентоспособные продукты и услуги.

Документарный бизнес

Основными задачами документарного бизнеса ВТБ на фоне замедления экономики России являлись сохранение лидирующих позиций на российском рынке, увеличение документарного портфеля, повышение качества обслуживания клиентов, а также оптимизация нагрузки на регулятивный и экономический капитал Банка. В 2014 году ВТБ значительно усилил свои позиции на рынке безрисковых экспортных аккредитивных операций, увеличив объем операций данного типа до примерно 700 млрд рублей.

Несмотря на снижение интенсивности внешнеторговых операций российских клиентов в течение года, ВТБ удалось обеспечить стабильный уровень доходов документарного бизнеса.

В связи с ростом интереса экспортеров к расчетам в альтернативных валютах, в том числе в российских рублях, ВТБ активно участвовал в переводе в новые валюты расчетов по экспортным контрактам крупнейших российских поставщиков со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и Европейского союза. В частности, ВТБ в партнерстве с крупнейшим поставщиком минеральных ресурсов запустил пилотный проект по расчетам в рублях в рамках экспортных контрактов с ЕС.

Инвестиционный бизнес

Группа ВТБ является лидером в сфере инвестиционных услуг на российском рынке и ключевым игроком, обеспечивающим доступ российских корпораций к международным рынкам капитала. Продажа инвестиционных услуг преимущественно осуществляется под брендом ВТБ Капитал. В 2014 году Группа сохранила позиции лидера в различных сегментах рынка инвестиционно-банковских услуг в России.

Торговые операции на глобальных рынках

Группа ВТБ предлагает полный спектр услуг по проведению торговых операций на долговых и акционерных рынках, валютно-конверсионных операций, операций на глобальных товарно- сырьевых рынках, услуги по управлению валютными и процентными рисками, включая услуги по хеджированию, а также структурное кредитование, структурные депозиты и ноты, структурные кредитные и гибридные продукты.

Клиентам Группы доступны рынки акций ЮАР, Турции, Польши, Чехии, Венгрии, Израиля и ряда стран Ближнего Востока. ВТБ Капитал является членом Лондонской фондовой биржи (LSE) и Варшавской фондовой биржи, а также имеет доступ к ряду зарубежных рынков через широкую сеть локальных брокеров.

В 2014 году ВТБ Капитал укрепил свои позиции на российском рынке акций и занял первое место по оборотам в секции РЕПО на ММВБ-РТС.

Компания ВТБ Капитал Брокер продолжала активно развивать направление прямого доступа (DMA) на Московской Бирже. Группа успешно нарастила клиентскую базу данного бизнеса в 2014 году и планирует расширить географию услуг DMA в течение 2015 года.

Группа ВТБ сохранила позиции одного из ведущих трейдеров на рынке государственных и корпоративных облигаций Московской Биржи и на внебиржевых рынках, оставшись лидером российского рынка инструментов с фиксированной доходностью. Доля Группы на рынке торговых операций с облигациями в 2014 году превысила 15 % по рублевым бумагам и по еврооблигациям.

Группа остается ведущим игроком на российском рынке конверсионных операций и операций с деривативными продуктами, оценивая свою долю в данных сегментах на уровне 16 % и 22 % соответственно. В 2014 году американский журнал Global Finance в четвертый раз подряд признал ВТБ Капитал лучшим организатором сделок на рынке валютных инструментов в России.

Инвестиционно-банковские операции

Группа предлагает клиентам полный спектр инвестиционно-банковских услуг, включая консультационные услуги по сделкам слияний и поглощений, размещение выпусков долговых и долевых ценных бумаг. Бизнес ориентирован на обслуживание клиентов в России и на международных рынках в ключевых секторах экономики.

Рынок заемного капитала

Согласно данным Dealogic, по итогам 2014 года ВТБ Капитал занял первое место на рынке долгового капитала в России и СНГ, организовав более 120 размещений. Cbonds шестой год подряд признал ВТБ Капитал «Лучшим организатором рублевых облигаций в России».

Стабильно занимая лидирующие позиции в России, ВТБ Капитал расширил свое присутствие на международных рынках капитала, приняв участие в организации размещений эмитентов из Франции, Кипра, Италии, Швейцарии, Словакии, США и Китая. В 2014 году Компания стала ведущим организатором первого за последние четыре года выпуска еврооблигаций Республики Кипр на сумму 750 млн евро. Среди других заметных сделок ВТБ Капитала – два размещения высокодоходных облигаций эмитентов из Китая – Logan Property (объемом 300 млн долларов США) и Beijing Capital (объемом 1 млрд офшорных юаней).

Рынок акционерного капитала

Несмотря на непростую ситуацию на рынках акционерного капитала, ВТБ Капитал закрепил свое лидерство на данном направлении в России и СНГ, приняв участие в ряде знаковых сделок, в том числе в первичном размещении акций розничной сети «Лента» на сумму 1 млрд долларов США. ВТБ Капитал также усилил позиции на международных рынках акционерного капитала, выступив одним из организаторов выпуска акций Банка Кипра объемом 1 млрд евро и выпуска прав на акции Banco Popolare на сумму 1,5 млрд евро.

По данным Dealogic, в 2014 году ВТБ Капитал занял первое место на рынке акционерного капитала по объему размещений в России и СНГ с долей рынка 17,2 %.

ВТБ Капитал остается ведущим консультантом и организатором приватизационных сделок на российском рынке, успешно осуществив целый ряд таких размещений, включая вторичное размещение акций Московской Биржи на 469 млн долларов США в 2014 году.

Корпоративное финансирование

В 2014 году группа ВТБ усилила лидирующие позиции в России и СНГ и укрепила свой статус на международном рынке слияний и поглощений (M&A). В течение 2014 года ВТБ Капитал принял участие в знаковых сделках по продаже портала Auto. ru компании «Яндекс» объемом 175 млн долларов США и созданию совместного предприятия на базе мобильных активов Ростелекома и Теле2 Россия. ВТБ Капитал выступил в качестве финансового консультанта в рамках выкупа акций и делистинга компании Essar Energy Plc объемом 1,97 млрд долларов США, заняв прочные позиции в сфере M&A на азиатском, и в частности индийском, рынке.

По итогам года ВТБ Капитал занял лидирующие позиции в рэнкингах Dealogic и Thomson Reuters среди консультантов по сделкам M&A в России и странах СНГ.

Операции на товарно-сырьевых рынках

Группа ВТБ предлагает широкую линейку услуг по управлению рисками на товарно-сырьевых рынках, которая включает в себя продукты по хеджированию, финансирование операций с привязкой к ценам на сырье, структурные инвестиционные инструменты, в том числе структурные депозиты и структурные ноты с привязкой процентной ставки к ценам на сырье или сырьевые индексы.

Группа является активным участником международного рынка драгоценных металлов и ключевым партнером ведущих производителей золота в России по операциям форвардного хеджирования цены на золото.

2014 год ознаменовался для ВТБ рядом крупных сделок по управлению рисками с крупнейшими потребителями и производителями сырья. В частности, Банк осуществил долгосрочное хеджирование крупнейшего в России производителя золота Polyus Gold с помощью серий из структурных барьерных опционов на золото общим объемом более 1 млн унций.

Управление инвестициями

Группа предлагает клиентам эффективные решения по управлению активами на российском и международном рынках. Данные услуги предоставляются компаниями бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями (ВТБ Капитал УИ), одного из ключевых подразделений ВТБ Капитал.

В 2014 году ВТБ Капитал УИ активно развивал все основные направления деятельности: розничный бизнес, бизнес с институциональными клиентами, управление крупным частным капиталом и закрытыми паевыми инвестиционными фондами. По итогам 2014 года активы под управлением компаний ВТБ Капитал УИ увеличились более чем на 25 %, превысив 261 млрд рублей. По данному показателю компании бизнеса ВТБ Капитал УИ заняли второе место среди крупнейших управляющих компаний России.

ВТБ Капитал УИ значительно увеличил клиентскую базу и активы бизнеса доверительного управления для состоятельных частных клиентов. Квалифицированным инвесторам – клиентам ВТБ доступна широкая линейка стратегий и большой набор инструментов доверительного управления.

Управляющая компания ВТБ Капитал Управление Активами стабильно входит в десятку лидеров рынка розничных паевых инвестиционных фондов (ПИФ), согласно данным Investfunds.ru. В 2014 году компания успешно оптимизировала продуктовую линейку ПИФов, объединив фонды с одинаковыми стратегиями и добившись снижения операционных издержек при сохранении диверсифицированного предложения. Клиентам компании доступны 19 уникальных стратегий инвестирования в российскую экономику и ценные бумаги зарубежных эмитентов.

ВТБ Капитал УИ активно развивал направление закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), реализовав с помощью данного инструмента ряд проектов в области недвижимости, прямых инвестиций и программ мотивации корпоративного менеджмента. По итогам 2014 года в бизнесе портфельных инвестиций количество ЗПИФов под управлением ВТБ Капитал УИ увеличилось до 15, а объем активов под управлением вырос на 50 % до 128 млрд рублей.

ВТБ Капитал Управление Активами совместно с ОАО «РОСНАНО», Kazyna Capital Management и I2BF Innovations Partners продолжает финансирование проектов в области высоких технологий в рамках двух новых международных венчурных фондов, из которых на конец 2014 года было профинансировано шесть проектов.

В 2014 году Национальное рейтинговое агентство подтвердило компаниям бизнеса ВТБ Капитал УИ индивидуальные рейтинги надежности на уровне «ААА» (максимальная надежность), а рейтинговое агентство «Эксперт РА» – на уровне «А++» (исключительно высокий/наивысший уровень надежности и качества услуг).

Награды, полученные ВТБ Капитал в 2014 году

Депозитарные услуги

Банковский депозитарий группы ВТБ – один из крупнейших в России – предлагает полный комплекс депозитарных услуг с ценными бумагами российских и иностранных эмитентов. Большинство компаний, работающих на российском рынке, имеют депозитарные счета в банке ВТБ.

В 2014 году постоянным высоким спросом у внутренних и иностранных участников рынка пользовалась услуга расчетов по российским ценным бумагам через счета Euroclear Bank, одного из крупнейших международных расчетных депозитариев, агентом которого по депозитарным операциям в России является депозитарий ВТБ. В 2014 году эта услуга была доработана и к бумагам, с которыми можно проводить расчеты по данной схеме, добавились российские акции.

Депозитарий Банка выступает в качестве российского субкастодиана для компании The Bank of New York Mellon no хранению базового актива для выпуска депозитарных расписок на акции 23 российских эмитентов, а также для компании Deutsche Bank Trust Company Americas.

Аналитика

Команда аналитиков ВТБ Капитал освещает деятельность более чем 180 российских и международных компаний, регулярно проводит независимые исследования российских рынков инструментов с фиксированной доходностью, рынков акций и товарно-сырьевых рынков, проводит анализ макроэкономической ситуации. В рамках своей деятельности аналитическая команда предоставляет качественную аналитическую поддержку компаниям Группы. В 2014 году аналитическое подразделение провело оптимизацию покрытия и команды в соответствии с конъюнктурой рынка, спросом со стороны клиентов и потребностями Группы.

Команда аналитиков ВТБ Капитал вновь была признана лучшей в России по итогам опроса инвесторов Institutional Investor 2014 All-Russia Research Team, а также заняла лидирующие позиции согласно рэнкингу Thomson Reuters Extel Survey.

Крупнейшие инвестиционные сделки ВТБ Капитал в 2014 году

Небанковский финансовый бизнес

Наряду с предоставлением розничным и корпоративным клиентам банковских и страховых услуг, компании группы ВТБ предлагают услуги лизинга, факторинга. Синергия и кросс-продажи банковских и небанковских продуктов остаются одними из ключевых приоритетов развития Группы.

Лизинг

ВТБ Лизинг – одна из ведущих лизинговых компаний России – предлагает клиентам услуги мирового уровня. Компания располагает 61 региональным подразделением в России, дочерними бизнесами в странах СНГ и Европы. ВТБ Лизинг входит в топ-3 компаний лизингового рынка России и в топ-50 лизинговых компаний Европы.

Результаты 2014 года были успешными для всех направлений лизингового бизнеса. По итогам года лизинговый портфель компаний группы ВТБ составил 419,5 млрд рублей, а объем новых договоров лизинга – 149,0 млрд рублей. Ключевыми сегментами лизингового портфеля остаются железнодорожный транспорт, авиационная техника, оборудование для нефтедобычи и переработки. Доля сделок в относительно новом и активно развивающемся направлении лизинга легкового, грузового транспорта и спецтехники продолжала расти, достигнув 12 % портфеля на конец 2014 года.

В 2015 году Группа продолжит развитие лизингового бизнеса с акцентом на активный рост в сегменте легкового, грузового транспорта и спецтехники. В традиционных для ВТБ Лизинга сегментах транспортной отрасли и нефтегазового оборудования Группа планирует обеспечить консервативный и риск- сбалансированный рост бизнеса.

Факторинг

ВТБ Факторинг – абсолютный лидер российского факторингового рынка. Компания успешно работает на всей территории России через собственную филиальную сеть в 17 крупнейших городах страны и через филиалы банка ВТБ. ВТБ Факторинг предлагает полный спектр финансовых услуг для работы с дебиторской и кредиторской задолженностью.

Приоритетным направлением стратегии ВТБ Факторинг является ориентация на работу с крупнейшими предприятиями российского рынка товаров и услуг.

За 2014 год оборот уступленных денежных требований составил 436,3 млрд рублей, факторинговый портфель – 82,8 млрд рублей. Выручка ВТБ Факторинг увеличилась на 37 % по сравнению с 2013 годам до 8,2 млрд рублей.

Компания занимает первое место в рейтингах российских факторов по объему факторингового портфеля (доля рынка – 28 %), как по обороту уступленной дебиторской задолженности (доля рынка – 22 %), так и по выручке.